Россиянам не стоит ждать существенного снижения ставок по рыночной ипотеке до конца 2026 года, считают опрошенные РИА Недвижимость эксперты ипотечного рынка.

Корректировка ставок затронула в основном крупных игроков с большими портфелями ипотеки с господдержкой. По словам руководителя направления по развитию потребительского кредитования и кредитных карт «Инго Банка» Дмитрия Долженко, банки вынуждены компенсировать потерю доходности за счёт рыночных программ.

«Раньше рыночная ипотека сама по себе банкам почти ничего не приносила, но они терпели её ради большого потока льготных кредитов и комиссий от застройщиков. С октября этот поток уменьшился, а деньги для банков дешевле не стали: ключевая ставка 14%, облигации федерального займа дают около 15%, по депозитам приходится платить больше 13%. При таких вводных выдавать ипотеку дешевле 18% банку невыгодно. Заёмщику же с учётом страховок и надбавок ЦБ кредит обходится в 19,5–21,5%, и на таком уровне разница в полпроцента уже ни на что не влияет, люди ипотеку просто не берут», — подчеркнул финансовый директор Nedvex Андрей Эрлих.

Комфортными для большинства заёмщиков, по мнению Гусева, являются ставки ниже 12% годовых. Как добавил начальник аналитического отдела инвесткомпании «Риком-Траст» Олег Абелев, при сохранении текущей траектории ключевой ставки ставки по рыночной ипотеке не опустятся ниже 15% к первому кварталу 2027 года.

Как ожидает директор по рейтингам кредитных институтов агентства «Эксперт РА» Екатерина Щурихина, даже если регулятор возобновит снижение ключевой ставки на ближайших заседаниях, жёсткие подходы банков к оценке заёмщиков и действующие макропруденциальные лимиты будут сдерживать снижение стоимости кредитов.

Дорогая рыночная ипотека и потери объёмов продаж вынуждают девелоперов переходить на рассрочки, что Эрлих назвал достаточно тревожной ситуацией для рынка. По его словам, застройщики, фактически кредитуя своих покупателей, не умеют делать то, что обязан делать банк: проверять платёжеспособность, считать долговую нагрузку, откладывать резервы на случай неплатежей. «Схема обычно такая: покупатель вносит 15–20%, а 60–70% должен заплатить при сдаче дома через полтора-два года в расчёте на то, что к тому времени возьмёт ипотеку. Если ставки к 2027–2028 году не снизятся, многие из этих покупателей ипотеку не получат, и застройщики останутся с долгами, которые не смогут ни оценить, ни вернуть. Банки, которые финансируют стройки, увидят это первыми», — дополнил он.

В ноябре–декабре, как допускает Щурихина, можно ожидать снижения объёма льготных ипотечных выдач на 30–40% и более из-за того, что значительный объём спроса был реализован перед обновлением условий по семейной ипотеке. Выдачи в рыночном сегменте будут поддерживаться примерно на уровне августа–сентября, добавила она.

С 1 октября 2026 года процентная ставка по кредиту дифференцирована в зависимости от количества детей в семье: от 4% до 12% годовых для Москвы, Санкт-Петербурга, Московской и Ленинградской областей и от 2% до 10% для остальных регионов.